Correlações em séries temporais de preços de frango, soja e milho

A evolucao do mercado agricola brasileiro alterou o processo de producao, exportacao e consumo de commodities alimentares. Com isso, novos estudos acerca da relacao entre o mercado de alimentos e outros mercados foram desenvolvidos, buscando explicar a ligacao entre os precos de commodities agricolas e nao agricolas. Visando contribuir para esse estudo, foram investigadas as correlacoes de longo prazo entre os precos de commodities agricolas brasileiras, utilizando tecnicas de Econofisica. Analisaram-se entao as series diarias de precos e retorno de precos da carne de frango, soja e milho, registrados entre 02/08/2004 e 16/06/2017 pelo Centro de Estudos Avancados em Economia Aplicada / Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz / Universidade de Sao Paulo - CEPEA/ESALQ/USP. As correlacoes entre as series temporais foram investigadas utilizando os metodos Detrended Fluctuation Analysis (DFA) e Detrended Cross Correlation Analysis (DCCA), para calcular o Detrended Cross Correlation Coefficient (DCCA Coefficient), que serve para quantificar correlacoes de longo prazo entre series temporais nao estacionarias. Os resultados obtidos apontam para a ausencia de correlacoes nas escalas de ate 30 dias e, para escalas maiores, acusam correlacoes mais fortes entre os precos de frango e milho que entre os precos de frango e soja. Apos a crise alimentar de 2008, entretanto, as correlacoes entre as series diarias de retorno de precos do frango e do milho diminuiram, enquanto que, entre as de frango e soja, aumentaram nas escalas menores e diminuiram nas escalas maiores.