LA HIPÓTESIS DÉBIL DEL MERCADO EFICIENTE: ANÁLISIS INTRADIARIO DEL RSI EN EL MERCADO

El objeto de este trabajo de investigacion va a ser la eficiencia del mercado bursatil espanol, a traves de la evaluacion del oscilador RSI (Relative Strenght Index) con la finalidad de comprobar su eficacia en el mercado intradiario espanol, esto es, si mediante su utilizacion, sin recurrir a ningun otro tipo de informacion complementaria, se puede obtener un rendimiento mayor que llevando a cabo una estrategia pasiva consistente en la compra y mantenimiento del activo considerado hasta la finalizacion de cada sesion. La eficacia de este oscilador se va a evaluar considerando en su calculo un amplio abanico de periodos. Para ello, la base de datos escogida esta compuesta por las cotizaciones intradiarias del indice IBEX 35 con una periodicidad de un minuto para un horizonte temporal comprendido entre los anos 1998 a 2004, ambos inclusive.