Old Age Poverty - Causes and a Projection for 2023

Summary Several factors bring about a rise in old age poverty in Germany, especially in East Germany. Using data from the German Socio-economic Panel (SOEP) we examine causes and extent of old age poverty in Germany. We begin our inquiry with a cross section regression in order to determine the impact of several factors on retirement incomes in Germany. In the second step we perform an income projection of today's 50 to 55 year-old people for the year 2023. In doing so, we take into account different sources of income, including several forms of capital income and the calculated rent of owner-occupied houses and flats. We find a significant rise in old age poverty especially in East Germany as a consequence of rising unemployment after the German unification. 1. Einleitung Armut im Alter galt lange Zeit als ein weitgehend uberwundenes Problem. Doch bereits seit den 1980er Jahren wird diskutiert, ob die gesetzliche Rente wirklich sicher sei und zur Finanzierung des Lebensunterhalts im Alter ausreichen wird, auch wenn zuvor viele Jahre lang eingezahlt wurde. In den letzten Jahren wachst spurbar die Sorge, dass die Armutsrisiken fur alte Menschen in Zukunft stark wachsen konnten. Zunehmend durch lange Zeiten der Arbeitslosigkeit gepragte Erwerbsbiografien, prekare Beschaftigungs verhaltnisse, die schwache Entwicklung der Reallohne und der demografische Wandel mit einer immer ungunstiger werdenden zahlenmasigen Relation zwischen junger und alter Generation liegen dem zu Grunde. Dieser Beitrag versucht, Einflussfaktoren der Altersarmut zu erforschen. Auf dieser Grundlage wird anschliesend eine Projektion