ANALISIS KOMPARATIF ABNORMAL RETURN PERDAGANGAN SEBELUM DAN SESUDAH TAX AMNESTY PADA SAHAM SEKTOR PROPERTI DI BURSA EFEK INDONESIA

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui abnormal return yang terbentuk antara sebelum dan sesudah pemberlakuan pengampunan pajak (Tax amnesty) serta mengetahui perbedaan rata-rata trading volume activity antara sebelum dan sesudah pemberlakuan pengampunan pajak (Tax amnesty). Penelitian ini menggunakan event study, dimana dilakukan pengamatan terhadap rata rata trading volume activity dan abnormal return selama lima hari sebelum dan sesudah tax amnesty periode II dari 26 September 2016 sampai dengan 10 Oktober 2016 Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari www.idx.co.id. Data yang digunakan dalam penelitian ini meliputi harga saham penutupan harian, volume perdagangan saham harian dan jumlah saham yang beredar selama periode penelitian untuk tiap saham yang termasuk dalam daftar saham sektor properti. Sampel yang digunakan berjumlah 39 perusahaan. Pengujian dilakukan dengan SPSS 20 dengan alat uji Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa dan terdapat perbedaan trading volume activity yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa diberlakukannya tax amnesty. Kata Kunci : abnormal return, event study, tax amnesty, trading volume activity.