Investment Model Development Based on Web-search Traffic Information: Focusing on KOSPI Index

빅데이터 관련 기술은 기존의 투자모형 연구가 고려하지 못했던 유용한 정보들을 제공하고 있다. 대표적으로 트위터(Twitter)를 이용한 SNS 데이터나 인터넷 뉴스 기사 분석을 통한 주가예측 연구 등이 있다. 이들 연구는 가격이나 재무정보 등에 한정되어 있던 투자연구에서 벗어나 비정형적인 정보를 이용한다는 특징이 있다. 본 연구에서는 이러한 빅데이터 중에서도 그 동안 제대로 조명되지 않았던 웹검색트래픽(Web Search Traffic)을 이용하여 투자모형을 수립해 보고자 하였다. 가설 검증 결과, 웹검색트래픽과 거래량 간에는 유의한 양의 상관관계를 나타내었으며 주가의 변동치와는 유의한 음의 상관관계를 나타내었다. 또한 검증 결과를 기반으로 몇 가지 투자전략을 모의거래(Simulation)해 본 결과 웹검색트래픽의 변동에 대해 한 주의 시차를 두고 투자한 전략이 벤치마크 전략보다 우수하였음을 알게 되었다.