Poder de mercado en mercados spot de generación eléctrica: metodología para su análisis

DespuA©s de analizar las experiencias internacionales relacionadas con el monitoreo y control de poder de mercado, se establece una metodologA­a acorde a las caracterA­sticas del pool elA©ctrico en Colombia, la cual permite hacer seguimiento sobre comportamientos estratA©gicos respecto al precio en bolsa en este mercado. Se propone un modelo exponencial para la funciA³n de oferta en el pool basado en un modelo de precios spot, explicado por los costos, las condiciones climAiticas, las intervenciones de la ComisiA³n de RegulaciA³n de EnergA­a y Gas, la demanda diaria, las cantidades generadas y el precio histA³rico. Por medio de una convoluciA³n (tA©cnica similar a la de un Filtro de Kalman) sobre los precios histA³ricos se estiman los parAimetros y elasticidades dinAimicas asociadas a las cantidades que determinan el comportamiento del precio en bolsa. A su vez, estas estimaciones son utilizadas en la estructura de beneficios en un modelo de Cournot, de competencia en cantidades, que evidencia el efecto positivo, vA­a disminuciA³n del precio de bolsa, de mayores niveles de contratos a futuros en el pool elA©ctrico colombiano.