货币政策对我国股票市场风险水平(CVaR)的影响

研究货币政策调整对股市风险的影响,对我国来说有理论上的必要性。本文在优选ARCH族模型对我国股市进行拟合的基础上,计算我国股票市场的条件风险价值(CVaR),进而以事件分析法探讨货币政策对股票市场条件风险价值的影响,并通过向量自回归模型(VAR)研究二者间长期均衡关系。