Interdependencia de Mercados y Transmisión de Volatilidad en Latinoamérica

El mayor acceso a mercados financieros foraneos ha influido en una mayor interrelacion entre ellos, evidenciado en la existencia de comovimiento en las mayores plazas bursatiles del mundo. En este trabajo, exploramos la existencia de interdependencia entre las seis principales plazas bursatiles de Latinoamerica y Estados Unidos, enfocandonos en la volatilidad de los retornos accionarios. Mediante utilizacion de modelos VECM y Descomposicion de Varianza, se encuentra evidencia de trasmision de volatilidad, la cual varia en el tiempo, segun analisis del tipo rolling.