Simuler pour comprendre: un éclairage sur les dynamiques de marchés financiers à l'aide des systèmes multi-agents

« Quelles specifications minimales un modele de marche financier artificiel doit-il respecter pour produire des dynamiques realistes ? ». A partir de cette question de recherche, l’article fait un point sur l’usage de la simulation multi-agents comme outil de connaissance scientifique, en s’appuyant sur un cas. Le potentiel des systemes multi-agents (SMA) pour la formalisation de connaissances nouvelles en finance est souligne. Au rang des resultats theoriques, il est montre que la microstructure des marches financiers tient une place centrale dans l’emergence des dynamiques financieres tandis que le comportement des investisseurs semble y jouer un role plus reduit. Ce travail presente des implications pratiques en rapport avec la regulation des places financieres mais aussi avec le design d’automates d’algorithmic trading. Il fait egalement un point sur une methode de connaissance et de modelisation innovante et en plein developpement en finance, a la croisee des systemes d’information, de l’intelligence artificielle et de la finance de marche.