پیشبینی و شناسایی شرکتهای با احتمال ورشکستگی بالا در بورس تهران (تحلیل متفاوتی از مدلها)
2019
مقاله حاضر احتمال پیشبینی ورشکستگی شرکتها با مدلهای اسپرینگ، آلتمن، فولمر، زیمسکی و ژنتیک مککی در بین شرکتهای موجود در بورس تهران را به شکلی متفاوت نسبت به پژوهشهای قبلی و با هدف معرفی شرکتهایی که احتمال ورشکستگی بالاتری با رویکرد مقایسهای در بین مدلها دارند مورد بررسی قرار داده است.برای دستیابی به این هدف 75 شرکت که مشمول ماده 141 قانون تجارت نیستند انتخاب گردید. دادههای مورد نیاز برای دوره 10 ساله (86-95) جمعآوری شده است. با توجه به نتایج هر یک از مدلهای فوق تعدادی شرکت به عنوان شرکتهای با احتمال ورشکستگی بالا شناسایی شده و سپس شرکتهایی که در بیشتر این مدلها به عنوان شرکت با احتمال ورشکسته معرفی شدند، تفکیک گردیدند. نتایج همچنین نشان میدهد که به استثنا مدل مککی، در چهار مدل دیگر سه شرکت با احتمال ورشکستگی بالا قرار گرفتند و از بین این چهار مدل نیز، مدل زیمسکی ضریب تعیین بالاتری داشته، از این رو میتوان گفت نسبت به سایر مدلها جهت پیشبینی ورشکستگی دقت بیشتری داشته است و از بین نسبتهای مالی، نسبت بدهی، گردش داراییها و بازده داراییها نقش مهمی در تعیین ورشکستگی شرکتها دارند.
- Correction
- Source
- Cite
- Save
- Machine Reading By IdeaReader
0
References
0
Citations
NaN
KQI