Decentralisation, quality of government and economic growth

espanolSe ha debatido mucho sobre los efectos de la descentralizacion en el crecimiento economico. En teoria, una mayor descentralizacion – por mor de acercar el gobierno a la ciudadania – comporta mejoras en la calidad de vida. En la practica, los beneficios de la descentralizacion han sido, sin embargo, cuestionados. Uno de los principales problemas ligados a la autonomia regional es la variacion en la calidad de los gobiernos subnacionales. Muchos de estos gobiernos no son capaces de proporcionar bienes publicos de manera eficaz y responsable. Sin embargo, la gran mayoria de los estudios sobre los beneficios potenciales de la autonomia regional ha obviado la calidad de gobierno como un factor que media en su impacto. Este articulo considera por primera vez estas dos dimensiones en conjunto, recalcando que el efecto de la descentralizacion sobre el crecimiento economico depende en gran medida de la calidad del gobierno descentralizado. Mediante un analisis de datos de panel para 223 regiones en la UE, los resultados muestran que la calidad de los gobiernos regionales en Europa predice en mayor medida que el grado de descentralizacion el crecimiento economico. La calidad de los gobiernos regionales tambien determina los rendimientos economicos de los procesos de autonomia: la descentralizacion funciona mejor en regiones con gobiernos mas eficaces y responsables. En consecuencia, cualquier proceso de descentralizacion deberia tener muy en cuenta la calidad de los gobiernos regionales a los que se van a transferir competencias. EnglishThe effect of decentralisation on regional economic growth is a hotly debated topic. In theory, decentralisation should entail welfare benefits by bringing government closer to the people. In practice, the benefits of decentralisation have been hard to prove. A problem is that the quality of regional governments is often lacking, or at least varies widely across different regions. Hence, regional governments may not be capable of delivering public goods in an efficient and accountable manner. Previous analyses have, however, neglected how the benefits of decentralisation may depend on the quality of the regional government whose authority is strengthened by such reforms. This paper considers these two dimensions in conjunction, highlighting that the effect of decentralisation on economic performance is highly mediated by the quality of the devolved government. Using panel data for 223 regions in the EU, the results show that the quality of regional government is a better predictor of economic development than decentralisation. Regional government quality also conditions the economic returns to decentralisation, meaning decentralisation works best in regions with a higher quality of government. Accordingly, decentralisation reforms must consider the quality of the regional government to which they would devolve authority.