ANALISIS PENGARUH PROFITABILITAS, LIKUIDITAS DANSOLVABILITAS TERHADAP RETURN SAHAM (Studi Kasus PadaPerusahaan Manufaktur di BEI) Periode 2009-2011

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh profitabilitas, likuiditas dan solvabilitas terhadap return saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2009-2011. Penelitian ini mengambil sampel dengan metode purposive sampling dari perusahaan manufaktur yang aktif memperdagangkan sahamnya di BEI tahun 2009-2011. Sampel dalam penelitian ini pada tahun 2010 sebanyak 122 dan tahun 2011 sebanyak 118, sehingga data diperoleh sebanyak 240 observasi data. Untuk memenuhi syarat model regresi dilakukan pengujian normalitas, multikolinieritas, autokorelasi, heteroskedastisitas dan analisis regresi untuk menjelaskan hubungan antar variabel independen dan variabel dependen. Hasil yang diperoleh menunjukkan bahwa data yang diolah sudah terdistribusi secara normal dan terbebas dari asumsi klasik. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa profitabilitas berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham, likuiditas berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap return saham, dan solvabilitas berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap return saham. Atas dasar penelitian tersebut, maka penelitian ini menyarankan untuk penelitian berikutnya, untuk memperluas sampel, memperpanjang tahun penelitian dan menambah variabel-variabel baru.