회계법인의 수로 측정한 감사시장의 경쟁수준과 감사품질 사이의 관계

현재 세계 각국 규제기관들은 감사시장에서 회계법인들 사이에 충분한 경쟁이 이루어지고 있는지에 대해 중대한 관심을 가지고 있다. 그러나 경쟁수준을 정확히 측정할 수 있는 마땅한 대용변수가 없으므로 이 질문에 대해 명확한 결론을 내릴 수 없는 상황이다. 본 연구에서는 특정 연도-산업에서 감사서비스를 제공하는 회계법인의 수를 이용하여 감사시장의 경쟁정도를 측정하였다. 회계법인의 수는 경쟁수준을 나타내는 측정치로서 이론적인 관점이나 규제기관의 견해에 따라 정당화 될 수 있으며, 실무적으로도 산업계에서 널리 사용되는 측정치다. 감사품질은 재량적 발생액의 절대값과 발생액의 질을 이용하여 측정하였다. 실증분석 결과는 다음과 같이 요약된다. 첫째, 연도-산업 내에서 감사서비스를 제공하는 회계법인의 수가 많아질수록, 즉 감사시장의 경쟁이 심화될수록, 피감기업의 감사품질은 저하된다. 둘째, 이러한 경향은 Big N 감사인과 non-Big N 감사인의 피감기업 모두 에게서 발견되지만, Big N 감사인의 피감기업에 비해 non-Big N 감사인의 피감기업에서 그 경향이 더욱 두드러지게 나타난다. 셋째, 이러한 경향은 특정 산업에 속한 피감기업 수가 많을수록 완화되었다. 본 연구는 규제기관의 관심사항에 대한 많은 시사점을 제공한다.