法律约束、政府管制与审计市场效率——基于操纵性应计利润和会计稳健性的视角

本文实证研究我国特殊制度背景下审计行业的外部风险约束因素，包括法律约束和政府管制，对提高审计市场效率的有效性及差异性。首先结合我国特殊制度环境的分析，构建决定审计师最优努力和审慎程度的审计成本模型，然后选取2007—2012年被提起法律诉讼或受到政府管制主体处罚的审计师作为研究样本，从可操纵性应计利润和会计稳健性的视角检验法律约束程度和政府管制力度的提高是否显著改善审计师执业质量。分析和检验结果表明，我国审计市场外部风险约束主要由政府管制主导，法律约束机制并未发挥有效作用。进一步研究发现，财政部和中注协责令整改要求、行业内通报批评的管制措施并未显著加强审计师执业质量，但“多头监管”显著加强了证监会行政处罚对问题审计师的管制效果。本文研究结论对于进一步改善我国审计市场外部风险约束环境，从而提高审计市场效率具有借鉴和参考意义。