Theorie und empirische Analyse

In diesem Kapitel sollen theoretische Grundlagen und Hintergrunde der “Econophysics” erlautert werden. Es sollen nach der Behandlung der Brownschen Bewegung mit den mittleren Verschiebungsquadraten und dem Hurst-Exponenten sowie den Preisinkrementverteilungen, der linearen Autokorrelation und der Volatilitat die besonderen Eigenschaften von Finanzmarktzeitreihen — die Empirical Stylized Facts — in den Blickpunkt geraten, die im Vergleich zur Brownschen Bewegung analysiert und ihr gegenubergestellt werden. Mit der Intention, sich auf die “Erfahrung” der historischen Finanzmarktzeitreihen zu stutzen, soll die empirische Betrachtung auch die Differenz zwischen den real existierenden finanzwirtschaftlichen Gegebenheiten und der vereinfachten okonomischen Modellierung aufzeigen, die bereits in Kapitel 1 angesprochen wurde.