Misallocation of the Immigrant Workforce: Aggregate Productivity Effects for the Host Country

Mass migrations can impact the amount of labor misallocation in the host country if immigrants, relative to natives, face more frictions that prevent them from working in their preferred occupations. The resulting misallocation would imply an aggregate productivity loss in the short run while migration occurs, but an subsequent lapse of productivity growth when the immigrants start to be assimilated by the labor market. We study the case of Colombia during 2015-2019, a period when the country received a massive inflow of migrants from Venezuela. Through the lens of a Roy model of occupational choice with two types of frictions - discrimination and barriers preventing workers from choosing their preferred occupations - we quantify the extent of occupational misallocation for immigrants, and its implications for Colombian aggregate labor productivity. Our estimates indicate that both type of frictions significatively misallocate Venezuelan immigrants. Removing those frictions would lead at least one third of immigrants to reallocate, permanently increasing Colombian aggregate productivity by 0.9%. **** RESUMEN: Las migraciones masivas pueden aumentar la ineficiencia en la asignacion del trabajo en el pais anfitrion si los trabajadores inmigrantes, en relacion con los nativos, enfrentan mas fricciones en el mercado laboral que les impidan trabajar en sus ocupaciones deseadas. La mala asignacion resultante genera una perdida de productividad agregada en el corto plazo mientras la migracion ocurre, pero un crecimiento posterior cuando los inmigrantes se asimilen en el mercado laboral. En este articulo estudiamos el caso de Colombia durante 2015-2019, un periodo en el que el pais recibio una afluencia masiva de migrantes desde Venezuela. A partir de un modelo de Roy de eleccion ocupacional con dos tipos de fricciones – discriminacion laboral y obstaculos que obligan a los trabajadores a elegir ocupaciones distintas a las de su preferencia – cuantificamos el grado de mala asignacion del trabajo de los inmigrantes y sus implicaciones sobre la productividad agregada laboral colombiana. Nuestras estimaciones indican que ambos tipos de fricciones generan asignaciones ocupacionales ineficientes para los migrantes, y que al eliminar dichas fricciones al menos una tercera parte de los trabajadores migrantes cambiaria de ocupacion, lo que incrementaria la productividad colombiana en un 0.9% de forma permanente.