公司治理、审计风险与审计定价——基于CCGI^NK的经验证据

本文采用南开大学公司治理研究中心发表在2004年《管理世界》第二期的论文中公布的2002年度“中国上市公司治理100佳”的公司治理指数作为公司治理质量的替代变量，以“100佳”中的55家2001年至2004年的数据作为研究对象，采用多元回归方法，分析公司治理指数、审计风险、审计师规模与审计定价的关系。结果发现，公司治理指数越高，审计定价越低；随着公司治理指数提高，国际四大和本土五大明显降低了审计定价，而本土次五大的审计定价却没有明显下降，说明审计定价受到公司治理风险影响，国际四大及本土五大对源于公司内部治理的风险更加敏感。原因可能是大型事务所运用了风险导向审计模式，在争取到优质客户后，采取了合理的风险定价策略，以保持优质客户。上述发现对大型审计师获得审计收费声誉溢价的观点做了局部修正。