Poder de mercado en mercados spot de generación eléctrica: metodología para su análisis

Despues de analizar las experiencias internacionales relacionadas con el monitoreo y control de poder de mercado, se establece una metodologia acorde a las caracteristicas del pool electrico en Colombia, la cual permite hacer seguimiento sobre comportamientos estrategicos respecto al precio en bolsa en este mercado. Se propone un modelo exponencial para la funcion de oferta en el pool basado en un modelo de precios spot, explicado por los costos, las condiciones climaticas, las intervenciones de la Comision de Regulacion de Energia y Gas, la demanda diaria, las cantidades generadas y el precio historico. Por medio de una convolucion (tecnica similar a la de un Filtro de Kalman) sobre los precios historicos se estiman los parametros y elasticidades dinamicas asociadas a las cantidades que determinan el comportamiento del precio en bolsa. A su vez, estas estimaciones son utilizadas en la estructura de beneficios en un modelo de Cournot, de competencia en cantidades, que evidencia el efecto positivo, via disminucion del precio de bolsa, de mayores niveles de contratos a futuros en el pool electrico colombiano.