金融公共服务与农村信贷市场“使命漂移”的政策纠偏——基于门槛效应的理论与证据

农村金融市场借贷双向信息不对称导致的'使命漂移'及衍生的锚定效应，使贫困农户长期遭遇正规部门的金融排斥。基于社会公平考虑，政府可通过信息公共服务的'扶持之手'来弥补信贷市场失灵，使贫困农户得以跨越'门槛效应'而参与金融市场，促进金融普惠。使用农户问卷数据进行的实证研究结果表明：在'银行（贷）→农户（借）'层面，基于信息不对称的公共服务能降低信息门槛，使金融产品更好地服务于贫困农户；在'农户（借）→银行（贷）'层面，基于自我认知的公共信息服务，有利于诱导农户参与正规金融市场。综合效果是：公共金融服务可以降低财富（收入）水平的门槛要求、纠偏使命漂移，从而使金融产品能更好地瞄准于贫困农户而不是被误置于富裕农户。