Addressing Challenges in the Energy Sector in Israel

Offshore natural-gas discoveries have released Israel from complete reliance on imported primary fuels and are allowing for a cleaner energy mix. Furthermore, additional production will soon come on stream, and there is a reasonable chance of new commercially viable gas finds, and possibly of oil too. The authorities have overhauled the system of royalties and taxes, although how best to use the resulting revenues remains the subject of debate. Concerns about competition in the gas sector have risen following the disruption of imports via the pipeline from Egypt, which has strengthened the market position of the lead consortium developing the offshore fields. Competition concerns in the electricity sector have been longstanding due to sluggish reform away from monopoly provision by the state-owned incumbent. As elsewhere, energy use has important environmental side-effects. A comprehensive plan for reducing greenhouse-gas emissions has been developed recently, which relies primarily on energy-efficiency measures and an increase in the share of renewable-electricity product. This Working Paper relates to the OECD 2011 Economic Survey of Israel (www.oecd.org/eco/surveys/Israel). Relever les defis dans le secteur energetique en Israel Les decouvertes de gaz naturel en mer ont affranchi Israel d’une totale dependance a l’egard des importations d’energies primaires et elles permettent au pays de disposer d’une palette energetique moins polluante. De plus, de nouvelles capacites de production vont bientot devenir operationnelles et il y a des perspectives raisonnables de nouvelles decouvertes de gaz commercialement viables, et peut-etre aussi de petrole. Les autorites ont revu le systeme des royalties et taxes, meme si la facon d’utiliser au mieux les recettes recueillies reste sujet a debat. Les preoccupations liees a la concurrence dans le secteur gazier se sont accentuees apres les perturbations des importations transitant par le gazoduc avec l’Egypte, qui ont renforce la position sur le marche du consortium pilote developpant les gisements offshore. Le probleme de concurrence dans le secteur de l’electricite dure depuis longtemps en raison de la lenteur de la reforme en faveur de l’abandon de la position monopolistique de l’operateur appartenant a l’Etat. Comme ailleurs, la consommation d’energie a d’importants effets secondaires sur l’environnement. Un plan d’ensemble de reduction des emissions de gaz a effet de serre a ete elabore recemment, qui s’appuie principalement sur des mesures d’efficacite energetique et l’augmentation de la part d’electricite produite a partir d’energies renouvelables. Ce Document de travail se rapporte a l’Etude economique de l’OCDE d’Israel 2011 (www.oecd.org/eco/etudes/Israel).