PETROL FİYATLARININ DÖVİZ KURU VE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİ ÜZERİNDEKİ ASİMETRİK ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Bu calismanin amaci, Turkiye’de Ocak, 2010 – Haziran, 2019 donemi aylik veriler kullanilarak petrol fiyatlarinin doviz kuru (Dolar/TL) ve Borsa Istanbul (BISTTUM) fiyatlari uzerindeki asimetrik etkisi dogrusal olmayan ARDL esbutunlesme (NARDL) yontemiyle analiz etmektir. Calismadan elde edilen bulgular sonucunda, petrol fiyatlarinda meydana gelen hem pozitif hem de negatif degismeler hisse senedi fiyatlarini ve doviz kurunu uzun donemde istatistiksel olarak etkilememektedir. Bu sonucla, petrol fiyatlarindan hisse senedi fiyatlari ve doviz kuruna dogru herhangi bir asimetrik aktarim bulunamamistir ve bu durum Turkiye’de hem hisse senedi fiyatlarinin hem de doviz kurunun petrol fiyati soklarina karsi duyarsiz oldugunu gostermektedir. Son olarak, her iki model icin petrol fiyatlarinda kisa donemde meydana gelen dalgalanmalar asimetrik etkiye neden olmaktadir