한국주식시장의 온라인 거래와 오프라인 거래의 가격발견 비교 분석

본 논문은 2002~2003년도의 기간동안 한국주식시장에 상장된 339개 종목을 대상으로 온라인 투자자와 오프라인 투자자의 가격발견(price discovery)에 대한 공헌도를 분석하였다. Barclay . Warner(1993)의 가중평균가격공헌(weighted price contribution)을 이용하여 일별 주문 매체별 가격발견의 공헌도를...