Crisis bancarias como eventos infrecuentes

En este documento se argumenta que las estimaciones provenientes de la extensa literatura sobre los determinantes de la probabilidad de ocurrencia de crisis bancarias podrian estar significativamente sesgadas. El sesgo se asocia con el simple hecho de que las crisis bancarias son eventos raros o infrecuentes. De hecho, una vez que se corrigen los sesgos mencionados, los modelos probabilisticos comunmente utilizados para anticipar la ocurrencia de un episodio de crisis bancaria ven incrementado su poder predictivo sustancialmente. Ello es relevante en el diseno de sistemas de alerta temprana, ya que los enormes costos asociados con la ocurrencia de una crisis bancaria podrian ser reducidos si esta es oportunamente identificada.