Risk capital reserves for flood catastrophes in national and European context

In den letzten Jahren gab mehrere grosflachige Uberflutungen in Europa. Um Flutschaden und die daraus entstehenden Forderungen an Versicherungen abschatzen zu konnen ist es daher wichtig nicht nur die einzelnen Flusse zu betrachten sondern auch die gemeinschaftliche Verteilung der Durchflussmenge der Flusse zu berucksichtigen. Zur Modellierung der gemeinschaftlichen Verteilung verwenden wir R-Vine-Copulas. Zuerst benutzen wir Daten fur die monatliche Hochstdurchflussmenge der einzelnen Flusse in der Vergangenheit um die R-Vine-Copulas zu berechnen Danach benutzen diese R-Vine zusammen mit Vorhersagen zu den einzelnen Flussen um Stichproben aus der gemeinschaftlichen Verteilung zu ziehen und die Verteilungsfunktion fur die Summe der Schaden zu bilden. Mit Hilfe dieser Verteilungsfunktionen berechnen wir einige Risikomase wie Value at Risk und Expected Shortfall um die Auswirkungen des Klimawandels auf Vorkommen und Hohe von Flutschaden in Europa abzuschatzen.