Aplicación de las medidas clásicas de performance en los fondos de inversión brasileños de renta variables

En este estudio realizamos una aplicacion de las medidas clasicas de performance de carteras y sus respectivas alternativas de coherencia absoluta con los datos de las rentabilidades mensuales de los fondos de inversion brasilenos de renta variable en el periodo comprendido entre julio/2003 a julio/2005. Con el objetivo de desarrollar este estudio utilizamos el analisis multivariante para clasificar los fondos conforme sus caracteristicas de volatilidad asi como identificar el conjunto de fondos con mayores variaciones. Para el analisis econometrico-financiero utilizamos las aportaciones de Sharpe, Treynor y Jensen y sus respectivas medidas de coherencia absoluta adaptadas por Ferruz y Sarto. Por ultimo, realizamos un estudio empirico, demostrando que, en terminos estadisticos, los rangos de clasificaciones de los distintos indices clasicos de performance son notoriamente similares, mientras que los rangos establecidos por las alternativas de coherencia absoluta para las tres medidas clasicas de performance generaron similitudes menos importantes.