Una aproximación dinámica a la medición del riesgo de mercado para los bancos comerciales en Colombia

En este articulo se describe la metodologia utilizada para la medicion del riesgo de mercado llevada a cabo en el Reporte de Estabilidad Financiera, mediante el uso de tecnicas dinamicas no solo en la modelacion de volatilidades sino tambien de correlaciones. La medida de Valor en Riesgo (VeR) se calculo individualmente para los bancos comerciales con periodicidad semanal entre febrero de 2003 y febrero de 2008. Los calculos de los VeR estaticos y dinamicos muestran diferencias cuantitativas significativas en periodos de turbulencia, lo que resalta la importancia de las nuevas medidas de riesgo propuestas.