핀테크 발전이 금융시장에 미치는 영향 – 금융업의 정보생산과 경쟁구도에 미치는 영향을 중심으로

최근 빠른 성장세를 보이고 있는 핀테크의 발전은 금융시장에 큰 영향을 줄 것 으로 보이는데 이 논문은 금융의 정보생산 기능을 중심으로 분석한다. 핀테크의 핵 심 중 하나는 빅데이터를 금융업에 활용하는 것인데 빅데이터는 계량화가 수월하고 컴퓨터나 인터넷으로 처리 가능하다는 점에서 경성정보(hard information)의 일종이 라고 할 수 있다. 반면 계량화 및 전산처리가 쉽지 않은 연성정보(soft information) 는 금융회사와 차입자 간의 긴밀한 관계에 기초한 관계형 금융(relationship banking) 의 핵심적인 요소로서 핀테크 업체와는 거리가 멀다. 신용정보, 계좌정보 등 경성정 보에 크게 의존하는 대형 은행과 빅데이터로 무장한 대형 IT기업 간의 경쟁은 어느 한 쪽이 시장 지배적 위치를 차지할 가능성이 높다. 다음으로 핀테크 업체가 소형 금융회사들에게 빅데이터 등 경성정보를 제공하는 경우에는 금융회사들의 연성정보 생산이 더 활성화될 것으로 보인다. 한편 핀테크 업체는 빅데이터를 무기로, 소규모 금융회사들은 연성정보로 경쟁하는 상황을 분석하면 대출시장 진입비용의 크기에 따라 결과가 달라질 것으로 보인다. 진입비용이 크고 핀테크 업체의 빅데이터의 정 보 가치가 높으면 핀테크 업체가 시장을 독점하게 되고, 반대의 경우 시장에 핀테 크 업체와 소규모 금융회사들이 공존할 수도 있다.