Long-Term Productivity and Factor Demand in the Canadian Pulp and Paper Industry

The long-term structure of production, factor demand and factor productivity in the Canadian pulp and paper industry was studied for the period 1956 to 1982. A four input (labor, capital, material and energy) nonhomothetic translog cost function was used for the purpose. Least-cost combinations of the four factors were obtained by imbedding an interrelated dynamic adjustment process. These least-cost paths, from which the cyclical fluctuations due to business turns were filtered out, were then used to derive the long-term productivity of each input. Long-term elasticities of substitution and demand were also computed. Long-term and short-term results were compared. Important findings of the study were: (i) the long-term structure of production of the industry can be represented by the nomothetic version of the translog cost function, (ii) the long-term technological progress in the industry is slow despite evidence of some economies of scale in production, (iii) all factors of production in the industry are long-run substitutes despite short-run complementarities between some factors of production, (iv) each input was observed to be misallocated during the period of study as compared to the least-cost allocations, (v) observed productivity growth of capital, labor and energy declined during the seventies and early eighties, as compared to growth in the sixties, but growth in their long-run productivities did not, (vi) though both observed and long-run productivities of raw material declined the rate of decline was lower on the long-run path, and (vii) price increases in the pulp and paper industry after 1971 could have been lower than what was actually experienced if the industry could change with economic circumstances more rapidly. La structure a long terme de production, de facteur de demande et de facteur de productivite dans l'industrie canadienne de putpe et de papier est etudiee pour la periode de 1956 a 1982. Une fonction de cout “nonhomothetic translog” avec quatre entrees (la main-d'oeuvre, le capital, le materiel et l‘energie) est utilisee pour cette etude. Les combinaisons les moins cheres des quatre facteurs sont obtenues en incluant un ajustement dynamique du processus d'interaction. Ces chemins les moins chers, desquels les fluctuations conjoncturelles dues aux changements d'affaires sont enlevees, sont utilises pour deriver la productivite a long terme de chaque entree. Les elasticites a long terme de substitution et de demande sont aussi calculees. Les resultats a long terme et ceux a court terme sont compares. Les decouvertes importantes de cette etude sont: (i) la structure a long terme de production de l’-industrie peut etre representee par la version “homothetic” de la fonction de cout “translog,” (ii) le progres technologique a long terme dans l'industrie est lent malgre l‘evidence de certaines economies par la production a grande echelle, (iii) tous les facteurs de production dans l'industrie sont des substituts a long terme malgre les complementarites a court terme parmi les facteurs de production, (iv) chaque entree etait allouee au mauvais endroit pendant la periode d’etude a comparaison des allocations les moins cheres, (v) la croissance de productivite observee de capital, de main-d'oeuvre et d‘energie a diminue pendant les annees soixante-dix et au debut des annees quatre-vingts, a comparaison de la croissance dans les annees soixante, mais la croissance de leurs productivites a long terme n'a pas diminue, (vi) bien que les productivites observees et a long terme de matieres premieres ont diminue, les taux de diminution sont plus bas sur le chemin a long terme, et (vii) les augmentations de prix dans l'industrie de pulpe et de papier apres 1971 auraient pu etre plus bas qu'on n'a experimente si l'industrie etait capable de changer plus rapidement selon les circonstances economiques.