연결재무제표 복잡성이 감사의견 구매행태에 미치는 효과

실질적 지배-종속관계를 갖는 기업에 대해서는 모두 연결대상기업에 포함하도록 규정하는 K-IFRS가 채택됨에 따라, 종속회사를 많이 보유하고 있는 상장 지배기업은 연결 재무제표의 복잡성이 커지는 경향을 보여왔다. 이러한 연결재무제표의 복잡성 증가는 (ⅰ) 지배기업이 복잡한 경제구조를 기회주의적으로 이용하려는 유인을 증가시켜 감사의견 구매 행태가 증가할 것이라는 우려도 있으며, 반대로 (ⅱ) 관계기업 간에 재무보고시스템이 통합되어 내부통제가 강화됨에 따라 경영자의 감사의견 구매 유인이 감소할 것이라는 기대도 공존하고 있다. 본 연구는 감사의견 구매행태가 연결재무제표 복잡성에 따라 차별적으로 발생하는지를 실증적으로 조사하고, 이를 통해 K-IFRS 채택 이후에 확대된 연결재무제표 작성기준이 관계기업 간의 내부통제를 강화(또는 약화)하는지를 분석하는 것에 초점을 맞추고 있다. 실증분석을 위해 본 연구는 연결재무제표 복잡성을 별도재무제표와 연결재무제표 총자산의 비율을 이용하여 측정하고, 연결재무제표 복잡성이 감사의견 구매행태에 미치는 조절효과를 Barron and Kenny(1986)의 3단계 계층적 회귀모형을 적용하여 분석한다. 분석 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 초과감사보수를 지급하는 기업에서, 비정상 감사보수와 이익조정 간의 관계는 통계적으로 유의한 양(+)의 관계를 보였다. 둘째, 연결재무제표의 복잡성이 증가할수록 이익조정은 감소하는 경향을 보였다. 마지막으로 초과 감사보수를 지급하는 표본에서, 비정상감사보수와 이익조정 간의 양(+)의 관계는 연결재무제표 복잡성이 클수록 더 축소되었다. 이러한 결과는 연결재무제표 복잡성이 큰 기업은 그렇지 않은 기업보다 내부통제가 더 강화되어 경영자의 이익조정 유인과 감사의견 구매행태를 부분적으로 감소시키고 있음을 시사한다. 본 연구는 연결재무제표의 복잡성 수준이 감사의견 구매행태에 영향을 미치는 추가적인 상황 요인이 될 수 있음을 발견하였다는 점과 K-IFRS 도입으로 강화된 연결공시 규정이 긍정적 효과를 유발하고 있다는 것을 발견하였다는 점에서 관련된 문헌을 확장하고 있다.