Capacitación e comportamento financeiro da xeración millennial en España

espanolLa capacitacion o competencia financiera de los individuos, resultado de la combinacion de su cultura financiera y de la oportunidad de acceder a los productos financieros, supone un reto en las sociedades actuales y, particularmente, para ciertos colectivos de poblacion como la generacion millennial. Por esta razon, es importante conocer la competencia financiera de los millennials y constatar si existen diferencias con respecto a las generaciones predecesoras. Tras la revision de la literatura, el analisis empirico se basa en una muestra de datos extraida de la Encuesta de Competencias Financieras (ECF). La muestra esta conformada por unas 6.852 personas no jubiladas menores de 65 anos, de las cuales aproximadamente un 34% son millennials, y sobre ellas se aplicaran sendos analisis estadistico-descriptivos y econometricos. La evidencia empirica sugiere que la capacidad financiera de los individuos esta mas condicionada por su cultura financiera que por sus oportunidades de acceso a productos financieros. Sin embargo, la inclusion financiera se relaciona en mayor medida con los comportamientos financieros de los encuestados. Esta relacion es clara, con independencia de la cohorte generacional analizada, en el retraso en pagos, en el mantenimiento de fondos de emergencia y en el horizonte de planificacion financiera. Tambien se detecta que la relacion que mantienen algunos comportamientos con la capacitacion financiera es mas similar entre los millennials adultos y los no millennials, que cuando se compara a los primeros con sus congeneres. Esta investigacion contribuye a la literatura financiera existente a traves del analisis de la competencia financiera de la generacion millennial en Espana y de como esta influye en su comportamiento financiero. En este sentido, el trabajo aporta evidencias empiricas a un campo de estudio en el que apenas existen investigaciones que vayan mas alla de los analisis centrados en contextos anglosajones. EnglishIndividuals’ financial capability, resulting from the combination of the financial literacy they have and the opportunity to access financial products, is a challenge in today's societies and, particularly, for certain population groups such as the millennial generation. For this reason, it is important to study the financial capability of millennials and to validate whether there are differences regarding that of preceding generations. After the literature review, the empirical analysis is carried out using a sample based on the Survey of Financial Competences (SFC). The sample is composed of 6,852 non-retired individuals under 65 years of age, of which approximately 34% are millennials. Descriptive and econometric analyses are based on this sample. However, financial inclusion is more related to the financial behaviours of respondents. This relationship is clear, regardless of the generational cohort analysed, in the delay in payments, the maintenance of emergency funds and the financial planning horizon. It is also found that the correlation of some behaviours with financial literacy is more similar between millennials and non-millennials than when the former is compared with their peers. This research contributes to the existing financial literature through the analysis of the financial capability of the Spanish millennial generation and the analysis of how this capability influences its financial behaviour. In this sense, the research brings empirical evidence to a field of study in which there is hardly any reference that goes beyond descriptive analyses focused on AngloSaxon contexts. galegoA capacitacion ou competencia financeira dos individuos, resultado da combinacion da sua cultura financeira e da oportunidade de acceder aos produtos financeiros, supon un reto nas sociedades actuais e, particularmente, para certos colectivos de poboacion como a xeracion millennial. Por esta razon, e importante conecer a competencia financeira dos millennials e constatar se existen diferenzas con respecto as xeracions predecesoras. Tras a revision da literatura, a analise empirica basease nunha mostra de datos extraida da Enquisa de Competencias Financeiras (ECF). A mostra esta conformada por unhas 6.852 persoas non xubiladas menores de 65 anos, das cales aproximadamente un 34% son millennials, e sobre elas aplicaranse senllas analises estatistico-descritivas e econometricas. A evidencia empirica suxire que a capacidade financeira dos individuos esta mais condicionada pola sua cultura financeira que polas suas oportunidades de acceso a produtos financeiros. Con todo, a inclusion financeira relacionase en maior medida cos comportamentos financeiros dos enquisados. Esta relacion e clara, con independencia da cohorte xeracional analizada, no atraso en pagos, no mantemento de fondos de emerxencia e no horizonte de planificacion financeira. Tamen se detecta que a relacion que mantenen alguns comportamentos coa capacitacion financeira e mais similar entre os millennials adultos e os non millennials, que cando se compara aos primeiros cos seus conxeneres. Esta investigacion contribue a literatura financeira existente a traves da analise da competencia financeira da xeracion millennial en Espana e de como esta influe no seu comportamento financeiro. Neste sentido, o traballo achega evidencias empiricas a un campo de estudo no que apenas existen investigacions que vaian mais alo das analises centradas en contextos anglosaxons.