Does Fiscal Decentralisation Foster Regional Convergence

Across the OECD, GDP per capita is converging. In contrast, regional disparities – or differences in GDP per capita across jurisdictions – are rising, mainly as a result of widening productivity differences. Fiscal decentralisation could help reduce them again. According to new OECD research, assigning more ownsource revenue to sub-national governments dampens regional GDP disparities and underpins regional convergence. In more decentralised settings, catching-up regions appear to adopt policy innovations more rapidly and their policy innovations have a stronger impact. Conversely, intergovernmental grants tend to fuel disparities, probably because they discourage lagging regions to develop their economic and fiscal base. However, when replacing intergovernmental transfers by own-source revenue, lower disparities in regional output may come at the cost of larger disparities in regional income and more unequal public service standards. Reforms to intergovernmental fiscal frameworks should therefore be two-pronged: a rise in sub-national own-source revenue should be paired with a re-design of intergovernmental transfers and fiscal equalisation, in order to make all jurisdictions enjoy the benefits of more sub-central fiscal power. La decentralisation budgetaire encourage-t-elle la convergence regionale du PIB ? Si l’on observe une convergence des PIB par habitant au sein de la zone OCDE, en revanche, les disparites regionales, c’est-a-dire, les ecarts de PIB par habitant entre regions d’un meme pays, se creusent, essentiellement du fait de l’augmentation des ecarts de productivite. La decentralisation budgetaire pourrait contribuer a ce que ces disparites se reduisent de nouveau. Une nouvelle etude de l’OCDE montre que les disparites regionales de PIB sont attenuees et la convergence entre les regions stimulee lorsque les administrations infranationales disposent de recettes propres plus importantes. Il semble que, dans un environnement plus decentralise, les regions en phase de rattrapage adoptent plus rapidement les innovations de politique publique et que celles-ci aient un impact plus fort. A l’inverse, les transferts interadministrations tendent a alimenter les disparites, probablement parce qu’ils n’incitent pas les regions en retard a elargir leur assise economique et budgetaire. Toutefois, en remplacant les transferts interadministrations par des recettes propres, on risque de voir la reduction des differences regionales au niveau de la production s’operer au prix d’un creusement des disparites au niveau des revenus et d’un accroissement des inegalites en matiere de normes de service public. Les reformes des cadres budgetaires interadministrations devraient donc etre deployees en deux volets : l’augmentation des recettes infranationales propres devrait etre couplee a une redefinition des transferts interadministrations et de la perequation budgetaire, de facon que toutes les juridictions profitent des avantages du renforcement du pouvoir budgetaire des administrations infranationales.