RE No. 161 Octubre de 2012 -- La importancia de la conectividad para identificar y medir fuentes de riesgo sistémico

La importancia de la conectividad para identificar y medir fuentes de riesgo sistemico La aproximacion tradicional al riesgo sistemico se concentra en aquellas instituciones financieras que, por su tamano o volumen de servicios financieros, se consideran como muy grandes para caer (too-big-to-fail), donde los bancos comerciales, por su labor de intermediacion de recursos, son las entidades que mejor representan este criterio. Dos hechos corroboran que la aproximacion al riesgo sistemico se ha basado de manera particular en el criterio de too-big-to-fail: i)                    las entidades de mayor tamano suelen ser objeto de un mayor escrutinio por parte de los reguladores y supervisores. ii)                   ii) las herramientas de que disponen las autoridades para hacer frente a episodios de crisis (e. g. prestamista de ultima instancia, seguro de deposito) son disenadas para establecimientos de credito que son aquellos que (por su naturaleza) tradicionalmente se han caracterizado por ser los de mayor tamano.