流動性衝擊、銀行風險、與放款市場競爭

本研究企圖建立一銀行風險模型，考慮銀行具備事後監督技術與存款融資下，探討銀行的流動性風險與信用風險之關係。結果顯示此兩項風險之關係取決於流動性衝擊之發生機率：若流動性衝擊機率低，銀行只投資長期風險性計畫案，此時銀行的流動性風險與信用風險呈現正向關係；若流動性衝擊機率高，銀行則傾向投資風險性計畫案並持有足夠的流動性準備，此時銀行的流動風險與信用風險兩者不具相關性。放款市場競爭與存款利率上升均提高銀行的流動性風險性與信用風險。若考慮法規強制銀行持有自有資本，提高資本適足法規將降低銀行的流動性風險與信用風險。本研究亦延伸模型架構討論存款保險、聯邦基金市場、存款準備率、及存款市場不完全競爭等影響。